Op deze pagina vindt u het jaarlijkse overzicht van de prestaties van de leningenportefeuille van Crowdrealestate, bijgewerkt tot en met 31 december 2024. U vindt hier informatie over het totaal aan verstrekte leningen, aflossingen, achterstanden, risicoclassificaties en het gemiddelde rendement. Dit overzicht is bedoeld om investeerders een helder en transparant beeld te geven van de stabiliteit en ontwikkeling van de portefeuille.
Crowdrealestate heeft in totaal € 330 miljoen aan leningen verstrekt aan vastgoedprojecten in verschillende risicocategorieën. Deze leningen zijn gefinancierd door investeerders via crowdfunding.
Van dit bedrag is € 109 miljoen (33,1%) volledig afgelost; zowel de hoofdsom als de rente zijn volledig terugbetaald. De overige € 221 miljoen (66,9%) bevindt zich nog in exploitatie, waarbij projecteigenaren volgens de afgesproken voorwaarden rente en aflossing voldoen.
Tot op heden is er geen enkele lening afgeboekt, wat betekent dat er geen kapitaalverliezen zijn geleden.
Status | Bedrag | % | Aantal leningen |
|---|---|---|---|
Verstrekt | € 330.245.500 | 100,0% | 148 leningen |
Afgelost | € 109.285.500 | 33,1% | 67 leningen |
Afgeboekt | € 0,00 | 0,0% | 0 leningen |
Voorzieningen | € 0,00 | 0,0% | 0 leningen |
In exploitatie | € 220.960.000 | 66,9% | 81 leningen |
Het overgrote deel van de leningen in exploitatie (96,7%) wordt zonder betalingsachterstand bediend. Dit betekent dat projecteigenaren tijdig voldoen aan hun rente- en aflossingsverplichtingen, zoals overeengekomen in de leningsvoorwaarden. Deze betalingen worden doorgaans maandelijks of per kwartaal voldaan, wat bijdraagt aan de stabiliteit van de leningenportefeuille.
Een deel van de leningen, 7,3 miljoen euro (3,3%), heeft echter een betalingsachterstand van meer dan 45 dagen. Dit houdt in dat de overeengekomen aflossingen niet volledig op tijd binnen de beoogde looptijd zijn voldaan. Dit kan te maken hebben met tijdelijke liquiditeitsproblemen van de projecteigenaar, een lopende herfinanciering of een vertraagde verkoop.
Volgens de Europese verordening wordt een lening als niet-presterend beschouwd wanneer de betalingsachterstand langer dan 90 dagen bedraagt. Binnen de leningenportefeuille van Crowdrealestate valt 3,3% van de uitstaande leningen in deze categorie.
Van deze 3,3% van de leningen heeft 50,2% een achterstand van 90 tot 179 dagen en 49,8% een achterstand van 180 tot 364 dagen. Er zijn per 31-12-2024 geen leningen met een achterstand van 365 dagen of langer.
Een betalingsachterstand betekent niet automatisch dat een lening oninbaar is. Zolang rente wordt voldaan en de onderliggende waarde voldoende zekerheid biedt, is een voorziening of afboeking niet altijd noodzakelijk.
Status | Bedrag | % | Aantal leningen |
|---|---|---|---|
In exploitatie | € 220.960.000 | 100,0% | 81 leningen |
Geen betalingsachterstand | € 213.585.000 | 96,7% | 77 leningen |
Betalingsachterstand 45 - 89 dagen | € 0,00 | 0,0% | 0 leningen |
Betalingsachterstand 90 - 179 dagen | € 3.700.000 | 1,7% | 2 leningen* |
Betalingsachterstand 180 - 364 dagen | € 3.675.000 | 1,7% | 2 leningen** |
Betalingsachterstand ≥ 365 dagen | € 0,00 | 0,0% | 0 leningen |
* Leningen met een betalingsachterstand per 31-12-2024 van 90 - 179 dagen zijn 'Aparthotel Frankfurt I' en 'Aparthotel Frankfurt II'.
** Leningen met een betalingsachterstand per 31-12-2024 van 180 - 364 dagen zijn 'Garageboxen Erfurt' en 'Verzorgingshuis Gümbel II'.
De grafiek toont het gewogen gemiddelde netto rendement per jaar, berekend op basis van de bruto rentevergoeding, gecorrigeerd voor bemiddelingskosten en gewogen naar looptijd en hoofdsom. In alle jaren zijn er geen voorzieningen of afboekingen geweest.
Let op: Historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen in crowdfunding brengt risico’s met zich mee, waaronder het risico op verlies van (een deel van) uw inleg en beperkte verhandelbaarheid van investeringen. Investeer alleen met middelen die u kunt missen en spreid uw investeringen om risico’s te beperken.
Bij alle aangeboden projecten wordt een risicoclassificatie door Crowdrealestate toegekend. Hierdoor wordt het voor u als belegger inzichtelijk om de verschillende projecten met elkaar te vergelijken. De vaste rente van een project is gekoppeld aan de toegekende risicoclassificatie. In de onderstaande tabel worden de afboekingen, voorzieningen en betalingsachterstanden vanaf 90 dagen per risicoclassificatie weergegeven.
Risicoclassificaties | A (Defensief) | B (Behoedzaam) | C (Gematigd offensief) |
|---|---|---|---|
Verstrekt | € 213.011.000 (95 leningen) | € 111.934.500 (46 leningen) | € 5.300.000 (7 leningen) |
Afgeboekt | € 0 (0 leningen) | € 0 (0 leningen) | € 0 (0 leningen) |
Voorzieningen | € 0 (0 leningen) | € 0 (0 leningen) | € 0 (0 leningen) |
Betalingsachterstand (>90 dagen) | € 0 (0 leningen) | € 0 (0 leningen) | € 0 (0 leningen) |
Een lening wordt als afgeboekt beschouwd wanneer deze definitief als verlies wordt genomen, omdat er geen reële verwachting meer bestaat op enige terugbetaling. Dit kan het gevolg zijn van een faillissement van de projecteigenaar en een onvoldoende opbrengst bij de verkoop van het onderpand. Afboekingen resulteren in een direct verlies voor investeerders. Bij Crowdrealestate zijn per 31-12-2024 geen afboekingen geweest (0% van de portefeuille).
Een voorziening is een administratieve boeking waarbij vooruitlopend op een mogelijk verlies een bedrag wordt gereserveerd om risico’s op vorderingen af te dekken. Dit gebeurt wanneer er sprake is van verhoogd risico op niet-terugbetaling, bijvoorbeeld bij aanhoudende betalingsachterstanden of noodzakelijke herstructureringen. Een betalingsachterstand van meer dan 90 dagen is op zichzelf geen directe aanleiding voor een voorziening, mits bijvoorbeeld de rente wordt voldaan en de onderliggende waarde toereikend blijft. Per 31-12-2024 zijn er bij Crowdrealestate geen voorzieningen getroffen (0% van de portefeuille).
Een lening wordt als niet-presterend ("non-performing loan") beschouwd zodra de betalingsachterstand langer dan 90 dagen bedraagt. Binnen deze regeling worden betalingsachterstanden ingedeeld naar de duur van de achterstand. Leningen met een achterstand tussen 90 en 179 dagen worden als matig achterstallig beschouwd en kunnen duiden op (tijdelijke) liquiditeitsproblemen. Achterstanden tussen 180 en 364 dagen wijzen op aanzienlijke vertragingen en kunnen herstructurering vereisen. Wanneer een lening een betalingsachterstand van 365 dagen of langer heeft, wordt deze als ernstig beschouwd en kan er een verhoogd risico op afboeking ontstaan. Binnen de portefeuille heeft 3,3% (€ 7,3 miljoen) van de leningen een betalingsachterstand van meer dan 90 dagen. Er zijn geen leningen met een achterstand van 365 dagen of langer.
Het totaalbedrag aan verstrekte leningen betreft de financieringen die via het platform zijn opgehaald bij investeerders. Tot en met 31-12-2024 is een bedrag van € 330.245.500 verstrekt, verdeeld over 148 leningen.
Volgens de Europese verordening vallen leningen onder ‘in exploitatie’ zolang de hoofdsom niet volledig is afgelost en de projecteigenaar periodiek rente en aflossingen betaalt conform de overeengekomen leningsvoorwaarden. Momenteel is € 220,96 miljoen (66,9% van de portefeuille) nog in exploitatie.
Een lening wordt als afgelost beschouwd wanneer zowel de hoofdsom als alle renteverplichtingen volledig zijn voldaan. Per 31-12-2024 is € 109.285.500 afgelost, wat overeenkomt met 33,1% van het totaal.
Een lening wordt als verlengd of uitgelopen aangemerkt wanneer deze niet volledig is afgelost binnen de oorspronkelijke looptijd. Dit kan te maken hebben met projectvertragingen of herfinancieringstrajecten. Transparante rapportage hierover draagt bij aan een goed begrip van de portefeuillerisico’s.
Het bruto rendement is gebaseerd op het rentepercentage zoals contractueel overeengekomen bij het verstrekken van een lening. Hierin zijn bemiddelingskosten of eventuele verliezen nog niet meegenomen. Het bruto rendement geeft inzicht in de opbrengst vóór kosten.
Het netto rendement is gebaseerd op daadwerkelijk ontvangen rente- en aflossingsbetalingen, na aftrek van bemiddelingskosten en eventuele verliezen. Het netto rendement over de periode 2017 – 2024 bedraagt gemiddeld 6,02%. In de laatste drie jaar (2021 – 2024) is dit 6,32%.
Bemiddelingskosten zijn de vergoedingen voor het structureren, beoordelen en faciliteren van leningen. Deze kosten worden doorgaans eenmalig in rekening gebracht bij verstrekking van de lening en zijn reeds verrekend in het netto rendement. Over 2017 – 2024 bedragen de gemiddelde bemiddelingskosten 0,25%. Over de laatste drie jaar (2021 – 2024) is dat 0,11%.
Bij alle aangeboden projecten wordt een risicoclassificatie door Crowdrealestate toegekend. Hierdoor wordt het voor u als belegger inzichtelijk om de verschillende projecten met elkaar te vergelijken. De vaste rente van een project is gekoppeld aan de toegekende risicoclassificatie. Een project met een risicowaardering A krijgt bijvoorbeeld een lagere vaste rente dan een project met een risicowaardering van D. De risico’s bij A zijn lager zijn dan bij D, evenals de kans op een voorziening of afboeking.
Binnenkort worden deze statistieken ook geïntegreerd in uw persoonlijke portefeuille, waar u per lening inzicht krijgt in het rendement, de looptijd en eventuele betalingsachterstanden. Hierdoor kunt u niet alleen uw eigen investeringen volgen, maar deze ook vergelijken met de totale leningenportefeuille. Daarnaast krijgt u de mogelijkheid om rendementen per project te analyseren en historische prestaties te beoordelen.
Mocht u tussentijds vragen hebben of specifieke inzichten wensen, dan staan wij graag voor u klaar.