Die Finanzmarktaufsicht (AFM) hat allen Crowdfunding-Plattformen in den Niederlanden empfohlen, die durchschnittliche Nettorendite der platzierten Projekte zu veröffentlichen. Die durchschnittliche Nettorendite für Investoren bei Crowdrealestate beträgt 5,49%. Dieser Artikel erläutert die Berechnung und vergleicht sie u. a. mit dem gewichteten Durchschnitt aller anderen Crowdfunding-Plattformen in den Niederlanden.
AFM-Empfehlung
Die angebotenen Zinssätze (Bruttorendite) aller Crowdfunding-Projekte in den Niederlanden sind sehr unterschiedlich, ebenso wie die Höhe der Sicherheiten. Crowdfunding-Plattformen mit einer höheren durchschnittlichen Bruttorendite weisen in der Regel mehr Zahlungsrückstände und Abschreibungen auf.
In den Niederlanden gibt es derzeit 41 aktive Crowdfunding-Plattformen, von denen etwa die Hälfte die durchschnittliche Nettorendite im Einklang mit der AFM-Empfehlung veröffentlicht hat. Es wird erwartet, dass die Empfehlung bald zu einer Verpflichtung wird und alle Crowdfunding-Plattformen ihr nachkommen müssen.
Die Berechnung (AFM-Methode)
Nach der AFM sollten die Nettoerträge als durchschnittliche Zinsen abzüglich der Abzugsposten und der Kosten der Plattform ausgewiesen werden. Die durchschnittliche Nettorendite sollte dann jeden Monat aktualisiert werden. So können die Anleger die erzielbaren Nettorenditen besser einschätzen und die mit der Anlage verbundenen Risiken verstehen.
Der Vergleich
Die Bruttorenditen aller Crowdfunding-Projekte in den Niederlanden liegen zwischen 1,0 % und 20,0 %. Der gewichtete Durchschnitt liegt bei 7,49 % (Oktober 2018). Die gewichtete durchschnittliche Bruttorendite von Crowdrealestate beträgt 5,65 %.
Von allen Crowdfunding-Plattformen, die die durchschnittliche Nettorendite nach der AFM-Methode berechnen, beträgt der gewichtete Durchschnitt 3,33 %. Die durchschnittliche Nettorendite von Crowdrealestate beträgt 5,49 %. Der Unterschied zwischen den Brutto- und Nettorenditen des gesamten Crowdfunding-Marktes ist deutlich größer als bei Crowdrealestate. Dieser große Unterschied lässt sich dadurch erklären, dass die größten Crowdfunding-Plattformen in den Niederlanden Projekte mit einer relativ hohen Bruttorendite anbieten und am Ende eine unterdurchschnittliche Performance aufweisen. Einige wenige haben sogar eine negative durchschnittliche Nettorendite. Es wird sich zeigen müssen, ob dies auf die Auswahlpolitik der angebotenen Projekte zurückzuführen ist und/oder andere Gründe hat.
Quelle: https://www.afm.nl/nl-nl/nieuws/2018/apr/rapport-crowdfunding-informatievoorziening, http://www.crowdfundingcijfers.nl/lening-portefeuilles/, https://www.crowdfundmarkt.nl/crowdfunding-data
Die folgenden Crowdfunding-Plattformen haben die durchschnittliche Nettorendite nach der AFM-Methode veröffentlicht: All4Funding, Capital Circle, Collin Crowdfund. Crowdrealestate, Greencrowd, Investormatch, Kapitaal Lokaal, Kapitaal Op Maat, Knab Crowdfunding, Lendahand, Mass Financing, Matching Capital, NLInvesteert, SamenInGeld, The Dutch Deal, Voordegroei, Waardevoorjegeld, ZIB Crowdfunding.