This page contains the annual summary of the performance of Crowdrealestate's loan portfolio, updated until 31 December 2024. You will find information on total loans granted, repayments, arrears, risk ratings and average returns. This overview aims to give investors a clear and transparent picture of the stability and development of the portfolio.
Status of loansCrowdrealestate has provided a total of €330 million in loans to real estate projects in various risk categories. These loans have been financed by investors through crowdfunding.
Of this amount, €109 million (33.1%) has been repaid in full; both principal and interest have been repaid in full. The remaining € 221 million (66.9%) is still in operation, with project owners paying interest and repayment according to the agreed terms.
No loans have been written off to date, meaning that no capital losses have been incurred.
Status | Amount | % | Number of loans |
|---|---|---|---|
Provided | € 330.245.500 | 100,0% | 148 Loans |
Repaid | € 109.285.500 | 33,1% | 67 Loans |
Written off | € 0,00 | 0,0% | 0 Loans |
Provisions | € 0,00 | 0,0% | 0 Loans |
In operation | € 220.960.000 | 66,9% | 81 Loans |
Operating loans The vast majority of operating loans (96.7%) are served without arrears. This means that project owners meet their interest and repayment obligations on time, as agreed in the loan conditions. These payments are usually paid monthly or quarterly, contributing to the stability of the loan portfolio.
However, some of the loans, €7.3 million (3.3%), are more than 45 days in arrears. This means that the agreed repayments have not been paid in full on time within the target maturity. This may be due to temporary liquidity problems of the project owner, an ongoing refinancing or a delayed sale.
According to the European regulation, a loan is considered non-performing when the payment delay exceeds 90 days. Within Crowdrealestate's loan portfolio, 3.3% of outstanding loans fall into this category.
Of these 3.3% of loans, 50.2% are in arrears of 90 to 179 days and 49.8% are in arrears of 180 to 364 days. There are no loans in arrears of 365 days or more as of 31-12-2024.
Arrears do not automatically mean that a loan is uncollectible. As long as interest is paid and the underlying security is sufficient, a provision or write-off is not always necessary.
Status | Amount | % | Number of loans |
|---|---|---|---|
in operation | € 220.960.000 | 100,0% | 81 loans |
No payment arrears | € 213.585.000 | 96,7% | 77 loans |
Payment arrears 45 - 89 days | € 0,00 | 0,0% | 0 loans |
Payment arrears90 - 179 days | € 3.700.000 | 1,7% | 2 loans* |
Payment arrears180 - 364 days | € 3.675.000 | 1,7% | 2 loans** |
Payment arrears≥ 365 days | € 0,00 | 0,0% | 0 loans |
* Loans in arrears as at 31-12-2024 of 90 - 179 days are 'Aparthotel Frankfurt I' and 'Aparthotel Frankfurt II'.
** Leningen met een betalingsachterstand per 31-12-2024 van 180 - 364 dagen zijn 'Garageboxen Erfurt' en 'Verzorgingshuis Gümbel II'.
The graph shows the weighted average net return per year, calculated on the basis of gross interest income, adjusted for brokerage fees and weighted by maturity and principal amount. There were no provisions or write-downs in all years.
Please note: Historical returns do not guarantee future returns. Investing in crowdfunding involves risks, including the risk of losing all or part of your deposit and limited marketability of investments. Invest only with funds you can spare and spread your investments to reduce risks.
All projects on offer are assigned a risk rating by Crowdrealestate. This makes it easy for you as an investor to compare the different projects. A project's fixed interest rate is linked to the assigned risk classification. The table below shows the write-offs, provisions and payment delays from 90 days onwards per risk classification.
Risk classifications | A (defensive) | B (Cautious) | C (Moderate offensive) |
|---|---|---|---|
Provided | € 213.011.000 (95 loans) | € 111.934.500 (46 loans) | € 5.300.000 (7 loans) |
Written off | € 0 (0 loans) | € 0 (0 loans) | € 0 (0 loans) |
Facilities | € 0 (0 loans) | € 0 (0 loans) | € 0 (0 loans) |
Payement arrears (>90 dagen) | € 0 (0 loans) | € 0 (0 loans) | € 0 (0 loans) |
Een lening wordt als afgeboekt beschouwd wanneer deze definitief als verlies wordt genomen, omdat er geen reële verwachting meer bestaat op enige terugbetaling. Dit kan het gevolg zijn van een faillissement van de projecteigenaar en een onvoldoende opbrengst bij de verkoop van het onderpand. Afboekingen resulteren in een direct verlies voor investeerders. Bij Crowdrealestate zijn per 31-12-2024 geen afboekingen geweest (0% van de portefeuille).
Een voorziening is een administratieve boeking waarbij vooruitlopend op een mogelijk verlies een bedrag wordt gereserveerd om risico’s op vorderingen af te dekken. Dit gebeurt wanneer er sprake is van verhoogd risico op niet-terugbetaling, bijvoorbeeld bij aanhoudende betalingsachterstanden of noodzakelijke herstructureringen. Een betalingsachterstand van meer dan 90 dagen is op zichzelf geen directe aanleiding voor een voorziening, mits bijvoorbeeld de rente wordt voldaan en de onderliggende waarde toereikend blijft. Per 31-12-2024 zijn er bij Crowdrealestate geen voorzieningen getroffen (0% van de portefeuille).
Een lening wordt als niet-presterend ("non-performing loan") beschouwd zodra de betalingsachterstand langer dan 90 dagen bedraagt. Binnen deze regeling worden betalingsachterstanden ingedeeld naar de duur van de achterstand. Leningen met een achterstand tussen 90 en 179 dagen worden als matig achterstallig beschouwd en kunnen duiden op (tijdelijke) liquiditeitsproblemen. Achterstanden tussen 180 en 364 dagen wijzen op aanzienlijke vertragingen en kunnen herstructurering vereisen. Wanneer een lening een betalingsachterstand van 365 dagen of langer heeft, wordt deze als ernstig beschouwd en kan er een verhoogd risico op afboeking ontstaan. Binnen de portefeuille heeft 3,3% (€ 7,3 miljoen) van de leningen een betalingsachterstand van meer dan 90 dagen. Er zijn geen leningen met een achterstand van 365 dagen of langer.
Het totaalbedrag aan verstrekte leningen betreft de financieringen die via het platform zijn opgehaald bij investeerders. Tot en met 31-12-2024 is een bedrag van € 330.245.500 verstrekt, verdeeld over 148 leningen.
Volgens de Europese verordening vallen leningen onder ‘in exploitatie’ zolang de hoofdsom niet volledig is afgelost en de projecteigenaar periodiek rente en aflossingen betaalt conform de overeengekomen leningsvoorwaarden. Momenteel is € 220,96 miljoen (66,9% van de portefeuille) nog in exploitatie.
Een lening wordt als afgelost beschouwd wanneer zowel de hoofdsom als alle renteverplichtingen volledig zijn voldaan. Per 31-12-2024 is € 109.285.500 afgelost, wat overeenkomt met 33,1% van het totaal.
Een lening wordt als verlengd of uitgelopen aangemerkt wanneer deze niet volledig is afgelost binnen de oorspronkelijke looptijd. Dit kan te maken hebben met projectvertragingen of herfinancieringstrajecten. Transparante rapportage hierover draagt bij aan een goed begrip van de portefeuillerisico’s.
Het bruto rendement is gebaseerd op het rentepercentage zoals contractueel overeengekomen bij het verstrekken van een lening. Hierin zijn bemiddelingskosten of eventuele verliezen nog niet meegenomen. Het bruto rendement geeft inzicht in de opbrengst vóór kosten.
Het netto rendement is gebaseerd op daadwerkelijk ontvangen rente- en aflossingsbetalingen, na aftrek van bemiddelingskosten en eventuele verliezen. Het netto rendement over de periode 2017 – 2024 bedraagt gemiddeld 6,02%. In de laatste drie jaar (2021 – 2024) is dit 6,32%.
Bemiddelingskosten zijn de vergoedingen voor het structureren, beoordelen en faciliteren van leningen. Deze kosten worden doorgaans eenmalig in rekening gebracht bij verstrekking van de lening en zijn reeds verrekend in het netto rendement. Over 2017 – 2024 bedragen de gemiddelde bemiddelingskosten 0,25%. Over de laatste drie jaar (2021 – 2024) is dat 0,11%.
Bij alle aangeboden projecten wordt een risicoclassificatie door Crowdrealestate toegekend. Hierdoor wordt het voor u als belegger inzichtelijk om de verschillende projecten met elkaar te vergelijken. De vaste rente van een project is gekoppeld aan de toegekende risicoclassificatie. Een project met een risicowaardering A krijgt bijvoorbeeld een lagere vaste rente dan een project met een risicowaardering van D. De risico’s bij A zijn lager zijn dan bij D, evenals de kans op een voorziening of afboeking.
Soon, these statistics will also be integrated into your personal portfolio, where you will be able to see the return, maturity and any arrears for each loan. This will not only allow you to track your own investments, but also compare them with the overall loan portfolio. In addition, you will have the opportunity to analyse returns per project and assess historical performance.
Should you have any questions or need specific insights in the interim, we will be happy to assist you.
